“科创板第一罚”凸显中介违规担责制度刚性


几天前,上海证券交易所决定通知并批评该公司的赞助商万九青和莫鹏。在审计上海证券交易所董事会的发行和上市时,发现两人违反了规定,如转让控制技术招股说明书,审查和查询函等登记申请文件,惩罚了两个负责人。

上海证券交易所也表示发生了违规行为,中金公司作为保荐机构,在保荐代表管理和赞助内部质量控制方面存在薄弱环节。上海证券交易所另行采取了中金公司的书面警示措施,督促其进一步加强对科技相关上市申请项目中保荐代表的保荐业务和监督管理。媒体称这是“董事会的第一个惩罚”。

作为资本市场体系创新的一个样本,科创董事会与过去相比,在系统管理水平上有许多新的亮点,其中之一就是加强中介机构的共同责任。在信息披露责任方面,除要求发行人是第一个负责信息披露的人外,包括会计师事务所在内的发起人必须严格控制发行人的信息披露。

这也要求中介机构改变其职能。从以往关注以最快的速度推动企业上市,定价问题获得高询价,高定价等服务,为企业的利益服务,转而考虑到企业上市的吸引力和投资者的保障权利包括知情权,特别是对于信息不对称的中小投资者,需要确保信函的真实性,准确性和完整性,以及增加的充分性,一致性和可理解性。通过“真实,准确,完整”的标准化路径,应加强中介机构的主要责任。

也就是说,一旦上市公司的信件出现问题,中介机构也必须承担责任。这封信所暴露的问题有多严重,中介机构有多少责任。特别是科技委员会从审批制度转变为登记制度,一方面给企业一个更加宽松开放的上市空间;另一方面,它将合规业务确立为不可逾越的红线监管。任何企业和中介机构都会违反它。接受适当的惩罚。

因此,上海证券交易所公司赞助商万九青和莫鹏的批评通知以及对中金公司的书面警告都发出了明确的信号:招股说明书具有法律属性,所有公共信息必须公开。 100%真实性,不存在含糊不清和误导性的信息,重要信息不能省略。例如,在申报和审查过程中,有必要进行调整和修改,有必要履行通知义务。这是生产者和参与者最基本的。要求也是投资者和监管者了解企业实际经营状况和评估其增长的基础。

“中国黄金公司受到处罚”事件表明,企业上市申请文件和其他材料的生产不得“被篡改”。只要问题暴露出来,维护董事会严格管理制度的责任就会随时开始。这也是监督。该层充分发挥“看门人”能力,更好地保护投资者的重要权益。

当然,围绕“赞助商篡改招股说明书”仍有待解决的问题。保荐人违反规定,违反了注册申请材料,特别是业务数据,业务和技术,管理分析等核心信息。如果没有找到,其严重后果是不让不知情的投资者支付法案?这是自发地还是其他人完成的?监管机构有必要进一步调查。如果涉及后者,特别是涉及到企业层面时,有必要将情况追踪到底,找出导致非法操作的原因,并严厉惩罚责任人。

目前,这一事件已经给审核工作带来影响,交控科技是否也会因此造成IPO进度受阻,有待后续观察。但无论如何,“科创板第一罚”凸显制度刚性,也再次向所有拟登陆科创板的企业,包括券商在内的中介机构提了个醒,“真实,准确,完整”六字原则责任重大,不容懈怠,切莫存在侥幸心理。

红星新闻特约评论员毕舸

编辑张莉

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